Groupe Pierre & Vacances Center Parcs erreicht wichtigen Meilenstein

Vielleicht haben Sie die Presseberichte über die Pierre et Vacances - Center Parcs Groupe, die Muttergesellschaft von Center Parcs Europe N.V., gelesen.

Pierre et Vacances - Center Parcs ist der europäische Marktführer für Ferien im Naherholungstourismus. Mit ihren Marken Pierre & Vacances, Center Parcs, Sunparks, Villages Nature Paris, Aparthotels, Adagio und Maeva.com betreibt die Gruppe mehr als 45.800 Wohnungen und Häuser an rund 282 Standorten in Europa.

Folgen von Covid-19
So wie auch bei anderen Unternehmen im Tourismussektor, hat die Covid-19-Pandemie auch die Aktivitäten des Konzerns seit Beginn der Krise im März 2020 und den von den Regierungen beschlossenen restriktiven Maßnahmen stark beeinträchtigt. In 18 Monaten erlitt der Konzern einen Umsatzverlust von fast 800 Mio. Euro, ein negatives Betriebsergebnis von 380 Mio. Euro und verbrauchte fast 600 Mio. Euro an Betriebsmitteln.

Vor diesem Hintergrund und mangels Aussicht auf ein Ende der Krise stand die Liquiditätserhaltung des Konzerns im Vordergrund. In den Jahren 2020 und 2021 konnte der Konzern von seinen verschiedenen Finanzpartnern eine neue Überbrückungsfinanzierung in Höhe von insgesamt rund 500 Mio. Euro erhalten und mit allen institutionellen Vermietern und der überwiegenden Mehrheit der einzelnen Eigentümer in Frankreich eine Vereinbarung über die Behandlung der Mieten treffen. Alle Mieten wurden vereinbarungsgemäß an die Eigentümer von Center Parcs Immobilien in Belgien, den Niederlanden und Deutschland gezahlt, trotz der Schließung der Parks und des Verlusts eines Großteils des Umsatzes.

Mit neuem Kapital verstärken
Im Frühjahr 2021 hat der Konzern einen Prozess zur Kapitalerhöhung eingeleitet. Dies geschieht durch die Gewinnung neuer Aktionäre, die der Gruppe neues Kapital einbringen sollen. Nach Auswahl einiger potentieller „Kandidaten“, die sich beworben hatten, wurde im Sommer 2021 ein Recherche- und Angebotsprozess gestartet.

Nach Erhalt eines finalen Angebots im November 2021 wurde mit einer Investorengruppe eine Exklusivitätsvereinbarung unterzeichnet, die die Fonds Alcentra und Fidera mit der französischen Verwaltungsgesellschaft Atream vereint.

Dieses Angebot entspricht den Erwartungen und den Zielen der Gruppe, auf der Grundlage einer erneuerten und gestärkten Finanzstruktur weiterhin gemeinsam zu agieren. Die Vereinbarung trägt zur Umsetzung des strategischen Geschäftsplans „Reinvention“ bei.

Der Konzern wird rekapitalisiert und ein Großteil seiner Schulden beglichen. Die Neuausrichtung  sieht eine Kapitalzuführung von 200 Mio. Euro und einen Schuldenabbau durch Umwandlung in Eigenkapital von mehr als 551 Mio. Euro in den kommenden Monaten vor. Dies würde zu einer Pro-forma-Nettofinanzschuld des Konzerns von rund 132 Mio. Euro zum 30. Juni 2022 führen. Änderungen der Geschäftstätigkeit aufgrund eventueller zukünftiger Einschränkungen durch die Covid-19-Pandemie selbstverständlich vorbehalten.

Letztendlich führt die bis Ende Januar abgeschlossene finanzielle Restrukturierung zu einer Verwässerung der Anteile bei Altaktionären und damit zu einer neuen Verteilung der Aktien des Konzerns.

Neue Eigentümerstruktur
Nach diesen Transaktionen würde Alcentra-Fidera-Atream zwischen 43 % und 57 % des Kapitals halten, die bestehenden Aktionäre einschließlich Gérard Brémond zwischen 2 % und 16 % und die restlichen Anteile kommen in die Hände der Kreditgeber, die Schulden in Kapital umgewandelt haben.

Diese Geschäfte unterliegen weiterhin der Zustimmung einer außerordentlichen Hauptversammlung der Aktionäre und der erforderlichen Informations- und Anhörungsverfahren innerhalb der Gruppe. Gérard Brémond, der die Gruppe Ende der 1960er Jahre mit der Schaffung des avantgardistischen Ferienortes Avoriaz gründete, wird seinen Statut ändern und Ehrenpräsident werden.

Der künftige Verwaltungsrat, der aus 8 bis 9 Mitgliedern bestehen wird, wird einen neuen Vorsitzenden erhalten, der noch ernannt werden muss, wobei die Investoren, die die Kontrolle über die Gruppe übernehmen, jeweils einen Sitz haben. Der CEO der Gruppe, Franck Gervais, wird ebenfalls Mitglied sein und die Generalversammlung wird aufgefordert 3 bis 4 Mitglieder zu ernennen.

Immobilien-Entwicklung
Der neue Gesellschafter Atream beabsichtigt, gemeinsam mit institutionellen Partnern eine Immobiliengesellschaft für zukünftige Immobilien-Entwicklungen des Konzerns zu gründen, die die Entwicklungen realisieren und vermieten oder verkaufen kann.

Unterstützt werden die neuen Projekte in der Konzeption und Entwicklung unter anderem durch eine weitere zu gründende Dienstleistungsgesellschaft, an der auch Gérard Brémond beteiligt sein wird.

Gruppenziel
Im Rahmen ihres bestehenden Angebots haben die Investoren bestätigt, dass sie die Strategie des Managements der Gruppe unterstützen. Bei der Erreichung der vorgesehenen finanziellen Ziele werden bis 2025 rund 1.838 Mio. Euro Umsatz und 275 Mio. Euro EBIDA angestrebt, mit einer möglichen Verzögerung von 1-2 Jahren aufgrund von COVID.

Center Parcs
1965 gegründet und ursprünglich aus den Niederlanden, ist Center Parcs mit Hauptsitz in Capelle a/d IJssel ein eigenständiger Geschäftsbereich innerhalb der französischen Gruppe. Center Parcs ist die stärkste und bekannteste Marke der Gruppe in Belgien, den Niederlanden und Deutschland. In der vergangenen Krisenzeit zeigte sich die Stärke und Stabilität des Produkts in der sofortigen Erholung aller Umsätze nach einer Zeit der Schließung oder Covid-19 Einschränkungen. Der Umsatz des Sommers 2020 war besser als alle Vorjahre und wurde dann vom noch höheren Umsatz des Sommers 2021 übertroffen. Der Gesamtumsatz der letzten zwei Jahre angesichts der Dauer der Zwangsschließungen (insgesamt über 10 Monate) und/oder der auferlegten Einschränkungen waren natürlich wesentlich geringer. 

Die Zukunft
Center Parcs blickt mit Begeisterung und Zuversicht in die Zukunft. In den kommenden Jahren werden eine Reihe von Parks vollständig modernisiert und dem privaten Markt angeboten. Mit dem Eintritt der neuen finanzstarken Gesellschafter in den Konzern, der erneuerten Finanzstruktur und der Umsetzung des Businessplans „Reinvention“ wird das Gesamtunternehmen nun stärker denn je.

Wir wünschen Ihnen einen guten Rutsch ins neue Jahr 2022 und werden Sie auch im neuen Jahr weiterhin über wichtige Entwicklungen und neue Projekte auf dem Laufenden halten.

Vielen Dank für das uns entgegengebrachte Vertrauen.

Wenn Sie Fragen zu diesem Bericht haben, senden Sie bitte eine E-Mail an info@centerparcsimmobilien.de.
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